Les placements et investissements du frontalier

Quel placement choisir ?

Il n'y a pas de bon ou de mauvais placement. Il y a le placement qui vous correspond. Celui qui répond aussi à un objectif bien précis. Chacun a un niveau différent en termes de rentabilité, mais également en termes de risque. Le produit le plus adéquat est donc en rapport avec votre profil personnel (prudent, équilibré ou dynamique), votre capacité d'épargne, votre objectif à moyen et long terme et votre aversion au risque.

Les livrets et les fonds en euros protègent le capital, mais leur rendement peut être inférieur à l'inflation. Les placements présentés ci-dessous visent un rendement plus élevé, en contrepartie d'un risque de perte.

Actualité liée Finance

13 nov. 2020

Les meilleurs investissements du frontalier franco-suisse

Épargner pour se constituer un apport ou épargner pour assurer ses arrières en cas de coup…

Les SCPI

Il s'agit ici d'un placement à long terme. Une SCPI est composée de différents actifs immobiliers et non d'un bien unique, les locataires sont des professionnels (réduction du risque). C'est une manière de percevoir des revenus fonciers, non garantis, sans avoir à gérer les soucis afférents aux travaux, aux occupants etc. En tant qu'investisseur, vous détenez un pourcentage des parts en circulation. Vous encaisserez donc une partie des loyers sans aucune gestion de votre part. C'est un investissement mutualisé et accessible : les parts de la SCPI peuvent être intégrées à l'intérieur d'une assurance vie.

L'ISR

Depuis quelques années, l'assurance vie en unité de compte a été quelque peu dépoussiérée, modifiant les anciens contrats devenus obsolètes. Les supports et fonds écoresponsables répondant à des critères éthiques et moraux ont fait leur grande apparition. L'ISR : investissement socialement responsable consiste à ne pas se baser uniquement sur les performances financières des entreprises, mais surtout sur leur politique sociale et environnementale. Les performances ne sont ni garanties ni systématiquement supérieures à celles des placements classiques. Investir dans une entreprise durable et responsable donne un sens moral au placement et la gestion de patrimoine devient accessible au plus grand nombre. Il s'agit cependant d'une épargne boursière. Le facteur risque est donc à prendre en considération.

L'assurance vie est d'ailleurs l'enveloppe fétiche du frontalier — son fonctionnement et sa fiscalité sont détaillés dans le chapitre Assurance vie du guide Retraite.

Le private equity

Ce placement a su tirer son épingle du jeu. Le private equity ou capital investissement est une manière de financer des entreprises non cotées en l'occurrence en dehors des marchés boursiers en leur apportant des capitaux destinés à subventionner leur développement. Les investisseurs ont été au départ pour la plupart des professionnels (banques, entreprises), mais la souscription des particuliers monte en puissance depuis ces dernières années. Le rendement espéré, assorti d'un risque de perte en capital, explique l'intérêt de certains épargnants pour le private equity. Vous avez la possibilité de souscrire au travers de différentes enveloppes comme le PEA, le compte-titres ou l'assurance vie. Les perspectives de gain sont certes élevées, mais le risque associé l'est tout autant. Il peut être envisagé dans une optique de diversification.

Les cryptomonnaies

On ne peut plus parler de placement aujourd'hui sans évoquer la cryptomonnaie. Cette classe d'actifs numériques connaît un bel engouement et une forte croissance. Cette monnaie virtuelle révolutionne le monde financier, mais il est essentiel de maîtriser tous les rouages de ce mode de spéculation. Il faut reconnaître qu'il s'agit d'une des participations les plus atypiques. Il existe plusieurs cryptomonnaies, elles ont toutes des utilités spécifiques. Parmi les plus rencontrées, on retrouve bien évidemment le Bitcoin, mais aussi l'Ethereum ou encore le Cardano. Contrairement à l'investissement dans les actions d'une société, l'acquisition de cryptomonnaie reste un pari spéculatif plutôt éphémère. Il est prudent de n'investir que ce que vous êtes disposé à perdre.

Le PER

À l'heure où la retraite par répartition semble faire débat, le placement dans un PER vous assure de constituer vous-même votre propre épargne sous forme de capital ou de rente. Il se compose de 3 compartiments : un PER individuel qui succède au PERP, et 2 PER d'entreprises qui remplacent le Perco. Les sommes versées sur un PER individuel sont déductibles des revenus imposables (dans la limite d'un plafond déterminé pour chaque membre du foyer). En fonction de votre profil, vous pourrez choisir le type de support selon le rapport rentabilité risque.

Investissement locatif : ce que change le statut de frontalier

Acheter un logement en France pour le louer est un placement à part : il se finance à crédit, il demande du temps, et le loyer n'est jamais garanti (logement vide entre deux locataires, impayés, travaux). Les règles sont les mêmes pour tous les résidents de France, mais trois points sont propres au frontalier.

Les loyers sont imposés en France, même si votre salaire l'est à Genève

Si vous travaillez à Genève, votre salaire suisse ouvre droit en France à un crédit d'impôt qui efface l'impôt français sur ce salaire. Ce crédit ne couvre pas vos loyers : ils s'ajoutent à vos revenus et sont imposés au barème, au taux que donne l'ensemble de vos revenus, salaire suisse compris. Des loyers encaissés en France pèsent aussi dans le calcul des 90 % du statut de quasi-résident.

Location vide ou meublée : deux régimes

• Location vide : les loyers sont des revenus fonciers. Jusqu'à 15 000 € de loyers par an, le régime micro-foncier applique un abattement de 30 % ; au-delà, ou sur option, vous déduisez vos charges réelles (impots.gouv.fr).
• Location meublée : les loyers sont des bénéfices industriels et commerciaux, avec un régime micro ou un régime réel selon le montant et le type de location (impots.gouv.fr).

Prélèvements sociaux : 7,5 % si vous êtes à la LAMal

Les loyers supportent en principe des prélèvements sociaux de 17,2 % en location vide et de 18,6 % en location meublée. Si vous êtes affilié à l'assurance maladie suisse (LAMal) et que vous n'êtes pas à la charge d'un régime français, vous ne payez ni la CSG ni la CRDS sur ces loyers : seul le prélèvement de solidarité de 7,5 % reste dû (impots.gouv.fr). Le frontalier assuré à la CMU relève du régime français et paie le taux complet. Voir LAMal ou CMU.

Un crédit remboursé avec un salaire en francs

Le loyer arrive en euros, votre salaire en francs. Si vous empruntez en euros, la part de la mensualité que le loyer ne couvre pas dépend du taux de change. Le prêt en devise et l'achat immobilier ont chacun leur chapitre.

Pourquoi commencer à épargner tôt ?

Commencer à placer tôt, même de petites sommes, a plusieurs effets :

• Optimiser ses connaissances dans le domaine du placement et définir au fil du temps une véritable stratégie ;
• Se servir des années que l'on a devant soi : à effort d'épargne égal, une somme placée plus tôt a plus de temps pour produire des intérêts, sans que le résultat soit garanti ;
• Investir sur le très long terme laisse le temps de traverser les crises et de profiter des intérêts composés, sans supprimer le risque ;
• Posséder une grande capacité d'emprunt : construire un patrimoine de manière progressive constitue un véritable atout auprès des établissements bancaires, votre profil a de fortes chances de sortir du lot.
• Commencer à préparer sa retraite : même si l'on n'y songe pas forcément lorsqu'on est jeune, se constituer un complément de retraite devient indispensable au vu du système actuel de répartition.

Il n'est jamais évident de se lancer dans un premier investissement. Il semble plus prudent de vouloir s'orienter vers des produits d'épargne comme le Livret A ou le PEL, mais leur rendement peut rester inférieur à l'inflation.

Pour résumer, les principales familles de placements sont l'assurance vie en unités de compte, l'immobilier, la bourse, les SCPI et l'investissement dans les entreprises. Mais si vous optez pour un rendement potentiellement plus élevé, sachez que le niveau de risque sera proportionnel au niveau de gain.

L'épargne de précaution n'est donc pas totalement à supprimer, elle peut être utile en cas de dépenses imprévues. Bien que faibles, les intérêts générés ont malgré tout le mérite d'exister en comparaison avec le compte courant.